汇丰裁员，为什么大额存单越来越受到欢迎呢？
2022年银行业研究报告
第一章 行业概况
银行业指中国人民银行、监管机构、自律组织，以及在中华人民共和国境内设立的商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社等吸收公众存款的金融机构、非银行金融机构以及政策性银行。
第二章 商业模式和技术发展
上游为具有现金货币创造能力的央行，通过货币投放渠道向银行投放M1；中游吸取存款发放贷款，代表银行有：商业银行、政策性银行、民营银行、外资银行等；下游为任何具有贷款需求的个人及企业。我国商业银行的传统盈利模式一般都属于利差主导型。一般而言，商业银行的利差利润占银行利润来源的七至八成以上。近年来，越来越多的商业银行也开始逐步尝试着开辟一些新的利润增长点来扩大自己的利润面，但就总体数据来看，商业银行目前的非利息利润在整个利润体系中所占的比例还是偏少的。从工商银行、中国银行、建设银行和交通银行近五年的统计数据中不难发现，虽然其利差收入已经开始出现逐年递减的趋势，但是除了中国银行以外，其余三家银行所占的比例还是均维持在百分之七十五以上的高位。商业银行近年来也开始拓展其他领域的利润点，其中各项手续费和佣金就是其最好的体现。从建设银行的数据来看，2014年，在其所有的中间业务中所占利润比例最大的是结算清理业务，其次的利润点为投资银行、个人理财和银行卡业务。而对于一些高级的中间业务，诸如对公理财、资产托管以及收付等所占的比例则很低。这就直接说明我国银行目前的中间业务的收入主要来源还是依靠业务性收费为主。图 从银行财务指标看商业模式资料来源：资产信息网 千际投行银行资产质量与宏观经济环境密切相关。GDP增速影响企业盈利状况和贷款需求。当宏观经济环境向好时，企业盈利增加，引起投资增加需求，从而引起贷款需求增加，银行资产规模扩大。当宏观环境不景气时，企业盈利减少，投资需求下降，同时由于企业盈利困难，银行为了风险控制，贷款增速放缓，同时由于企业资金周转困难，进一步加剧还贷的难度，从而引起不良资产上升。图 宏观经济环境作用方式资料来源：资产信息网 千际投行金融科技深入各业务条线，信贷领域应用已较为成熟当前银行金融科技应用快速发展，深入各业务条线与产品，手机银行、智能柜台、交易银行、智能客服、智能投顾等增值服务全面推出，提升客户体验、降低运营成本，各业务协同形成正向循环。其中，金融科技在信贷业务领域应用广泛，目前大数据和人工智能技术已较为成熟，主要包括消费信贷、中小企业贷款及供应链金融。图 信贷业务全流程与金融科技结合资料来源：资产信息网 千际投行区块链带动纯互联网化，直销银行加速推行。银行互联网渠道的发展，使网上银行单纯的渠道模式开始进化为以产品模式为依托的直销银行。在“大数据”时代，数据海量化、多样化、传输快速化和价值化等特征，正在为商业银行带来全新的机遇与挑战。面对这场“数据地震”，银行的管理人员正在积极地寻找方法，将大数据和业务分析结合起来，用创新的理念和行动主动拥抱“大数据”时代，旨在为客户提供更多更优质的服务。随着数据分析技术的不断成熟，商业银行采用越来越先进的分析工具、分析技术，同时引入人才开展变革，以此来创新业务，从而提高竞争优势。银行信息化的时代已接近尾声，目前建设的是信息化银行：银行经营模式从以“账务”为中心向以“客户”为中心转变，前、中、后台分离并互相制约，使用电子渠道、自助设备控制风险且降低成本，向提供理财、贷款和结算等深度服务转型，营运集中化，支付模式创新。NFC移动支付、金融IC卡、核心系统更新、流程银行改造、VTM、回单机、电子银行等均为此阶段产物。未来的银行业变革更需要信息技术支持。流程银行改造增加影像分割、OCR、工作流平台的软件采购和业务流程外包服务采购；EMV迁移产生金融IC卡芯片、卡片、读卡设备以及相关的软件和运营服务需求；移动支付标准明朗后，移动支付需求刺激NFC产业链；“巴塞尔协议III”给风险分析系统及新巴塞尔协议分析服务商带来机会；小微企业金融服务刺激互联网金融和供应链金融的发展。利率市场化使利率从统一计算转为依照每个客户信息逐一动态精算，带来银行IT投资的重大变革。混业经营增加其它金融机构典型业务系统采购，银行业将孕育更多IT产品和模式创新。商业银行受中国人民银行和中国银行保险监督管理委员会双重监管。受《中华人民共和国商业银行法》《中华人民共和国银行业监督管理法》等系列法律法规监管。图 中国银行体系资料来源：资产信息网 千际投行政府法律法规2017年，银监会组织开展了“三三四十”等一系列专项治理行动，下大力气整治银行业市场乱象，取得阶段性成效，银行业经营发展呈现出积极变化，整体保持稳中有进的良好态势。但是，整治银行业市场乱象具有长期性、复杂性和艰巨性，是当前及今后一段时期银行业改革发展和监管的一项常态化重点工作。2018年1月，银监会印发《关于进一步深化整治银行业市场乱象的通知》，在全国范围内进一步深化整治银行业市场乱象，切实巩固前期专项治理成果，着力引导银行业回归本源、专注主业、做精专业、合规经营、稳健发展。图 相关政策资料来源：资产信息网 千际投行表 2021年新出台相关政策资料来源：资产信息网 千际投行行业自律协会中国银行业协会 (China Banking Association, CBA) 成立于2000年5月，是经中国人民银行和民政部批准成立，并在民政部登记注册的全国性非营利社会团体，是中国银行业自律组织。2003年，中国银监会成立后，中国银行业协会主管单位由中国人民银行变更为中国银监会；2018年3月，中国银行保险监督管理委员会成立后，主管单位由中国银监会变更为中国银行保险监督管理委员会。截至2019年10月，中国银行业协会共有728家会员单位、32个专业委员会。会员单位包括开发性金融机构、政策性银行、国有大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、民营银行、农村信用社、农村商业银行、金融租赁公司、汽车金融公司、货币经纪公司、消费金融公司、金融资产管理公司、外资金融机构、新型农村金融机构、中国银联、银行业信贷资产登记流转中心有限公司、银行业理财登记托管中心有限公司、其他金融机构、各省(自治区、直辖市、计划单列市)银行业协会等。中国银行业协会以促进会员单位实现共同利益为宗旨，履行自律、维权、协调、服务职能，维护银行业合法权益，维护银行业市场秩序，提高银行业从业人员素质，提高为会员服务的水平，促进银行业的健康发展。第三章 行业估值、定价机制和全球龙头企业
图 综合财务指标资料来源：资产信息网 千际投行图 行业历史估值资料来源：资产信息网 千际投行图 主要上市公司资料来源：资产信息网 千际投行银行资产质量是基本面核心，银行本身是周期股；而贷款周期要远远高于报表上的时间；所以更关注中长期的问题。银行和周期股核心驱动是宏观经济，但银行需要观察更长时间的宏观经济，所以银行股源于周期，弹性弱于周期。图 指数市场表现资料来源：资产信息网 千际投行图 指数历史估值资料来源：资产信息网 千际投行银行业估值方法可以选择市盈率P/E估值法、PEG估值法、市净率估值法、市现率、P/S市销率估值法、EV/Sales市售率估值法、RNAV重估净资产估值法、EV/EBITDA估值法、DDM估值法、DCF现金流折现估值法、NAV净资产价值估值法等。因为银行是进行净资本监管和杠杆经营的金融机构，银行的净资产几乎等于银行用来放贷的资本金，而且PB估值更加适合资产价值类企业，所以对银行股估值最常用的PB法，但在一定条件下，和DCF及股息贴现模型法是一致的。银行股估值过程中要考虑银行特有的会计科目，银行的资产有很大的隐藏部分，这就是“贷款减值准备”，也叫拨备。通俗地说就是国家要求银行拿出来锁进保险柜，用于应对坏账预期的钱。这部分钱非常庞大。还有针对坏账的科目：坏账--真实不良资产。银行多年来估值很低，有不少投资们担心隐藏了不良资产，由于银行是一个高杠杆企业，假设10倍杠杆的话，每多出1%的坏账，就会带来10%的净资产损失，也就是全年利润差不多就清零了。这种不确定性的确存在。流动性变化直接影响其他股票估值的分母；而流动性变化还直接银行股估值的分子。所以，货币政策和金融监管政策对银行股影响大。图 工商银行主营构成资料来源：资产信息网 千际投行图 建设银行主营构成资料来源：资产信息网 千际投行具体看上市银行情况，业绩分化明显。前三季度，共有5家上市银行的营收增速超20%，分别是宁波银行、成都银行、江苏银行、齐鲁银行、南京银行，另有7家营收增速为负；共有5家归母净利润增速超25%，分别是江苏银行、平安银行、张家港行、宁波银行、杭州银行，其中前2名银行归母净利润增速超30%，另有2家净利润负增长。图 2021Q3上市银行营业收入同比增速（%）资料来源：资产信息网 千际投行图 2021Q3上市银行归母净利润同比增速（%）资料来源：资产信息网 千际投行从盈利能力来看，不论营业收入还是营业利润方面，招商银行均处于绝对优势，2020年全国性股份制银行净利润合计人民币4186.72亿元，下降3.23%。其中招商银行净利润增速在全国股份制上市银行中最高，民生净利润增速最低。其余6家全国性股份制银行净利润增速表现不一，整体全国股份制上市银行增速较2019年度均明显下降。图 2020年中国股份制上市银行经营业绩分析（单位：亿元，%）资料来源：资产信息网 千际投行2020年，全国性股份制银行手续费及佣金净收入同比增长12.94%。除民生、渤海手续费及佣金净收入较2019年度稍有下滑外，其他全国性股份制银行手续费及佣金净收入均呈现增长趋势，浦发、兴业、平安、浙商、招商手续费及佣金净收入增长率都超过10%，值得一提的是，招商银行手续费及佣金收入以794.9亿元位列全国股份制上市银行第一，超过渤海银行手续费及佣金收入的27倍。图 2020年中国股份制上市银行手续费及佣金收入情况（单位：亿元）资料来源：资产信息网 千际投行资本充足率方面，招商银行核心一级资本充足率和综合资本充足率均位于股份制上市银行前列，渤海银行相对靠后。贷款风险方面，2020年末，全国性股份制银行不良贷款率为1.48%，较上年末下降了0.12个百分点。全国性股份制银行中除民生和浙商不良贷款率上升以外，其他8家银行不良贷款率均有所下降。而渤海、民生和兴业较上年均有所上升。民生银行不良贷款率最高，招商银行最低，仅为1.07%，比民生银行低0.75个百分点。图 2020年中国股份制上市银行资本充足率情况（单位：%）资料来源：资产信息网 千际投行图 2020年中国股份制上市银行贷款情况（单位：亿元，%）资料来源：资产信息网 千际投行银行的收入变动主要来自于利息收入和中间业务的非息收入，成本是营业支出、拨备、所得税扣除等。银行核心指标包括资产质量和净息差：资产质量最核心：1、银行高杠杆业务；2、收益与风险在时空上的不对称。资产质量的两个维度：报表上的资产质量，市场预期的资产质量。银行净息差相当于制造业的毛利率。制造业是收入驱动，银行是资产负债驱动。净息差相当于产品价格减去原材料成本。银行股的业绩主要由净利息收入、非利息收入、税金及附加、业务及管理费、资产减值费用以及所得税六大驱动因素。净利息收入主要取决于生息资产规模和净息差的走势；非利息收入主要分为预测性较强的手续费净收入和更多地依赖银行内部盈余管理以及金融市场交易情景的投资净收益、汇兑净收益和公允价值变动净收益。业务及管理费用则表明了各家银行的发展思路和当前状况，其核心构成包括员工费用和业务费用，战略性投入有助于银行提升长期竞争力；资产减值费用的可调节性最强，是上市银行实施业绩管理的关键，相对于季度提取的波动性，我们认为作为全年信用成本的载体，其合理中枢将由管理层与监管层共同影响。税金及附加主要与营业收入相关，直接基于前两者的准确预测，随着营改增实施，这一部分占比大幅下降；所得税费用的比例基本稳定，主要取决于公司非应税类固定收益类投资的比例，随着部分银行基金及利率债投资的增长，实际税率在各行间也出现了分化。图 银行股业绩驱动图谱资料来源：资产信息网 千际投行银行业风险来源于经济下行压力资产加速恶化、更加严格的金融监管如期限错配和打破刚兑、不良贷款增加、内部管理运营风险事件等。图 2017-2021年（年化）中国top40家银行RAROC排行资料来源：资产信息网 千际投行图 流动性传导路径：中小银行地位上升资料来源：资产信息网 千际投行过去5-10年银行股严重分化。近5年领涨的宁波、招行分别上涨223%、184%，而不少银行是下跌的。高涨幅标的特征及背后原理：（1）ROE(预期)能持续较高——银行本身盈利能力优秀或有很好的潜力，投资者预期能够获得较高的回报率。（2）资产质量表现较为稳定——风险指标属于“一票否决”指标，不良如果超预期恶化，容易引发市场担忧。（3）中收占比提升、增速快——中收增长潜力大、资本占用少，中收增长越好，市场越认可增长的可持续性。（4）机制灵活、管理层稳定——市场化的激励机制（如高管持股）、稳定的管理团队，使得投资者更有信心。图 A股上市银行表现资料来源：资产信息网 千际投行波特五力分析（1）新进入者产业进入壁垒高，银行业对进入资金要求高，在我国属于国家垄断行业；产业进入机会较多，市场巨大，目前银行业利润空间很大，因此具有较高产业吸引力；与此同时外资银行业不断进入国内市场，对我国原有的银行业格局产生了一定程度的冲击。（2）用户分析中国正在逐步放低银行业的进入门槛，使银行业竞争加剧，因此客户可选择的空间加大；国有银行的产品和服务使顾客具有较高的转换成本；各银行提供的产品具有较强的同质性，属于标准化产品，都决定了银行具有更大的议价能力。（3）产业内竞争者银行已经有4000多家，业务同质化、行业进入中低速增长利润下滑、退出障碍、金融科技等加剧了竞争。但是银行扩张需要消耗本金，这使得任意一家银行想要抢险竞争对手，都会面临资本金短缺的问题，所以产业无法完全竞争。（4）替代品银行的替代品主要是证券市场、信托、民间借贷以及互联网金融、财富管理类产品、货币基金、P2P、第三方支付等。（5）供应商(供方)的议价能力个人或企业向银行存入资金，获得相应的利息，但利息率受到国家的统一规定和调控，个人和企业没有自主权。对于股份制上市银行，其股价高低取决于宏观经济背景，利息率和市场供求，以企业或投资公司作为资金供应方有较强议价能力，而小额储户则几乎不具备议价能力。图 A股上市银行市值排行前20资料来源：资产信息网 千际投行工商银行公司是中国最大的商业银行之一，经过持续努力和稳健发展，已经迈入世界领先大银行行列，拥有优质的客户基础、多元的业务结构、强劲的创新能力和市场竞争力，向全球公司客户和个人客户提供广泛的金融产品和服务。始终坚持稳中求进、创新求进，持续深化大零售、大资管、大投行以及国际化和综合化战略，积极拥抱互联网；始终坚持专业专注，开拓专业化经营模式，锻造“大行工匠”。国际化、综合化经营格局不断完善，境外网络扩展至多个国家和地区，盈利贡献进一步提升。建设银行是一家国内领先、国际知名的大型股份制商业银行，总部设在北京。公司与众多支撑和引领中国经济发展的优质企业和大量高端客户保持密切合作关系；公司秉承“以客户为中心、以市场为导向”的经营理念，加快向综合性银行集团、多功能服务、集约化发展、创新银行、智慧银行五个方向转型，通过加快产品、渠道和服务模式的创新，为客户提供优质的综合金融服务，多项核心经营指标居于市场领先地位。招商银行公司是中国境内第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行、国家从体制外推动银行业改革的第一家试点银行，也是一家拥有商业银行、金融租赁、基金管理、人寿保险、境外投行等金融牌照的银行集团。近年来，公司聚焦移动优先策略，拥抱金融科技(Fintech)，率先推出闪电贷、刷脸取款、“一闪通”支付等创新服务，招商银行手机银行、掌上生活两大App已成行业翘楚，月活量均稳居金融行业前十。2021年6月，《银行家》公布2021年全球银行1000强榜单。中国持续推动世界银行业增长，共有144家银行上榜，其一级资本规模接近美国的两倍(1.58万亿美元)。中国持有全球25.6%的资产(148.6万亿美元)，带来37.2%的利润。表 全球银行1000强（2021年）资料来源：资产信息网 千际投行在做银行业国际比较时候，我们要认识到各国的经济发展阶段、金融体制、监管环境、业务模式、金融主体的微观行为差别大；使得各国的银行业差异大。比如欧美银行业：危机间断发生，银行业会市场化出清。日本银行业会通过系统性风险的一次性爆发。表 全球上市银行总资产排名（2020年）资料来源：资产信息网 千际投行美国银行业差别较大：富国银行以零售为主要支撑，零售业务占比达55%；美银、花旗、摩根均以公司业务和资本市场业务为主，占比达50-60%以上。中国国内银行主要以对公业务为支撑，对公业务收入占比营收达50-60%以上。零售业务的结构差异。美国银行的零售业务较分散，信用卡、消费和经营贷款占比较高。国内银行的零售也主要集中于按揭贷款。对公业务的行业分布差异。美国银行业和汇丰的行业分布较分散，美银主要集中于多元金融、花旗则是交运和工业、摩根大通为房地产，富国为金融业。国内银行业的贷款分布集中制造业，国企、融资平台和房地产相关贷款占比高。摩根大通 (JPMORGAN CHASE) [JPM.N]摩根大通是1968年注册成立的金融控股公司。摩根大通的业务分成六大块：投资银行、零售金融服务、银行卡服务、商业银行、财产及证券服务和资产管理。投资银行部门提供各种投资银行产品和服务，包括企业战略和框架、股票和债券融资、风险管理、现金证券和衍生金融工具做市等方面的咨询服务和研究；服务对象包括企业、金融机构、政府部门和机构投资者。零售金融服务部门提供区域银行服务和汽车金融服务，包括支票和存款账户、抵押贷款、房屋净值贷款和企业贷款，以及通过分支银行、自动柜员机、网上银行和电话银行进行投资。花旗集团 (CITIGROUP) [C.N]花旗集团是当今世界资产规模最大、利润最多、全球连锁性最高、业务门类最齐全的金融服务集团。它是由花旗公司与旅行者集团于1998年合并而成、并于同期换牌上市，成为美国第一家集商业银行、投资银行、保险、共同基金、证券交易等诸多金融服务业务于一身的金融集团。巴克莱 [BARC.L]巴克莱集团总行设在伦敦。旗下巴克莱银行(Barclays Bank)是英国最大商业银行之一，巴克莱银行是位于汇丰银行和苏格兰皇家银行之后的英国第三大银行公司。巴克莱银行在全球超过50个国家经营业务，有2700万客户。巴克莱银行经营消费及公司银行、信用卡、抵押贷款、代管、及租赁业务，此外还提供私人银行业务。第四章 未来展望
从银行净利润增长的关键驱动因素来看，预计2022年行业基本面整体保持稳定，维持低速增长的局面。在行业整体低速增长的情况下，再叠加前述产业结构变化的影响，银行个股之间预计仍将出现较大的分化。判断基本面稳定的理由如下：预计资产规模对净利润增长影响不大随着名义GDP的增长，银行资产规模会保持一定的增速。虽然我国经济增速放缓，银行资产增速长期来看也将走低，但短期来看变化幅度不大，对净利润增长的影响也不大。不过需要指出的是，社融、M2等增速的变动影响投资者对宏观经济的预期，因此在情绪上会对银行的估值变化有影响。净息差企稳，有望拉动收入增速小幅回升今年以来随着存量贷款重定价结束，以及存款自律定价机制改革带来的存款整体付息率下行，银行净息差已逐步企稳。由于此前净息差是持续下降的，因此当净息差企稳之后，银行收入增速有望小幅回升。存量不良出清，拨备计提充足近几年上市银行进行了大规模的不良确认和处置，潜在风险降低。今年随着PPI的大幅上升，工业企业利润改善明显，银行不良生成率也降低。虽然往明年看，PPI进一步上升的概率很低，因此银行不良生成率很难再继续改善，但因为存量不良出清以及过去几年大力度计提资产减值损失所带来的拨备“余粮”，银行在面对资产质量压力时有能力从容应对。您是否赞成将汇丰银行赶出中国？
先说结论：汇丰银行是港币的三大"发钞"银行之一，但很显然，中国不可把港区的金融稳定，交给这么一家极大损害中国企业合法权益的银行。汇丰银行在港区的地位，必将被其他银行所取代。
深圳龙岗支行被关闭，156年汇丰银行正付出代价！据国内多家媒体报道，7月24日上午，加拿大不列颠哥伦比亚省高等法院，公开了孟女士案下一阶段庭审的证据材料，证明了汇丰银行在其中扮演了很不光彩的角色。
据公开证据表明，所谓孟女士案，完全是美国炮制的政治案件。其中，汇丰银行参与了对华为公司的构陷，涉嫌恶意做局、拼凑材料、捏造罪证，作伪证等行为！
一直以来，汇丰银行就对"孟案"不断进行自辩，希望中国不要将华为首席财务官被捕一事，归咎于它，多次声明自己与之并无干系。
然而汇丰的辩解却"越描越黑"，颇有"此地无银三百两"，不打自招的意味。而随着媒体不断的追踪报道，以及诸多证据的不断曝光，汇丰银行构陷华为公司的行为，已经很明朗了。
在孟女士一事发生不久，就曾有媒体爆出，汇丰银行美国分行的一名联邦观察员，向检方移交了有关所谓华为可疑交易事务的数据，这导致美国人有了抓人的借口。
其所谓的可疑数据，是一份华为高管在2013年向汇丰银行展示的PPT。这份PPT主要内容是华为与一家港区公司的合作，而这家港区公司与伊朗有业务往来。而美国就是凭借这区区17张幻灯片，命令加拿大骑警对孟女士进行了抓捕！
而最新法院庭审出示的证据则显示，汇丰假称不清楚华为与这家港区公司的关系，这是公然撒谎。同时，汇丰也始终清楚华为与伊朗的业务往来。2010年，涉及三方往来邮件证明，汇丰完全知晓华为与这家港区公司的合作关系。
早先，汇丰曾因涉及"洗钱"，在2012年就被美国人盯上了，指责其业务危及美国金融系统，汇丰为此支付了19.2亿美元（折合人民币90亿元）的超巨额罚金！每年，美国司法部还要向汇丰派驻人员，对其业务进行诸多审查。
汇丰为了自保，选择了构陷华为，作为其"投名状"！孟女士女士也由此成为这一系列事件的直接牺牲者，至今被扣留无法回国！
无论是否"巧合"，就在该报道出现的同一天（7月24日）晚间，中国银保监会公布了汇丰银行深圳龙岗支行关闭的批复消息。
英资汇丰银行标志为HSBC，"H"和"S"分别是港区与上海的英文首字母缩写。这家成立于1864年，已历经156年的银行，超过75%的业务来自于中国！
正如梁振英在6月时指出："汇丰的利润主要来自中国，但董事局和管理层几乎全部是英国人。这家自称英资的银行，跟着西方国家做着损害中国主-权、尊严和人民感情的事。"
大国之巅认为，随着官方媒体对汇丰银行的事情开始进行大量报道，以及其深圳支行网点的关闭，这表明留给汇丰的时间不多了。
汇丰银行是港币的三大"发钞"银行之一，但很显然，中国不可把港区的金融稳定，交给这么一家极大损害中国企业合法权益的银行。汇丰银行在港区的地位，必将被其他银行所取代。
这家走过156年历史沉浮的英资百年银行，目前已历经多次裁员，行将就木，即将迎来它的结局，而且是一种惨淡结局的收场！
怎么理解汇丰银行提供的出场费？
感谢您邀请我回答这个问题。汇丰银行是世界最大的银行，在我国攫取了巨大的利润，它却在孟晚舟事件中扮演了极不光彩的诬陷角色，把自己陷入了空前的巨量裁员的大泥坑里。现在它所采取的一些办法，完全是出于自救和自保的自行救场目的。自己酿的苦酒，让他们自己去尝吧。
CFA能否弥补金融背景？
这个周五，我们2009届MBA-HSG的课程就全部结束了。接下来是实习，再往后就是毕业。实习期间就会有人在不同的城市，不同的大陆；到了毕业大家更是彻底星云流散，各自从这个短暂的汇聚点，走向自己不同的路途。离别的情绪已经开始酝酿，傍晚主教室里打牌的同学更加频繁地嚎叫，好像在用喧哗试探前途的落寞。
MBA办公室告诉我们，我们这一届85%的同学在5月课程结束之前找到了实习公司，比上一届的60%多要好。我有点想不明白：经济危机来了，实习情况却更好了？我们班41个人，我和大家的关系并不是可以和每个人聊这件事，所以我所知道的实习公司如下：Unilever欧洲总部，Novartis，ABB，Ecolab欧洲总部，Swiss Re，Deloitte苏黎世，几个NGO， 几个初创小公司。这里需要说明的是很多情况下好几个同学在同一家公司实习。普遍情况是从哪里来，回哪里去。
但是我们班也有一个同学拿到了Goldman Sachs纽约的offer。这个哥们是美籍韩裔，家住纽约，以前先在AIG，后在雷曼兄弟工作。他拿到的是工作offer，奇怪的是要他12月再上班。他以前进哪个投行，哪个投行就倒闭，这次会不会呢，悬疑。此人以前在雷曼作交易员的，居然会讲几句带广东味的中国话，在瑞士这一年中间理过两次光头，等到头发慢慢长起来就再剃光，很象电影里的胖少林和尚。另外一个美国小伙子拿到Swiss Re的工作offer，一个德国女孩拿到Novartis的工作offer，美国犹太哥们已经开始在柏林工作，是一个有关追查纳粹的国际组织。到目前为止没有其他人拿到银行或者咨询的职位。
我们班有三个能讲中国话的，其中有两个来自中国内地，一个来自新加坡。新加坡小伙子终于在一个礼拜前搞定了Swiss Re的实习，目前还没有工作offer。至于我们两个中国内地的同学，实在惭愧，没有实习公司，也没有工作offer。如前所说，现在是从哪里来，到哪里去。我来之前在瑞士Publicitas的中国合资公司，而现在Publicitas——瑞士最大的广告代理公司——正在和欧美所有的媒体公司一起受难，大肆裁员，我的申请泥牛入海。另一个大陆同学忙着考CFA，没有专注找。
我的内心深处一直有一个声音。作为一个大龄学生，我把MBA的学习，当作一个实践“不可能”的机会。我想做能让我体验到激情的事情，我想做看似不可能的事情。也许我的年龄和经历，已经让我不太看重在这个时刻找到一个工作或者一个实习，我觉得有更重要的事情要考虑。
以前在这个博客里，我写过MBA是经济危机下要破灭的一个泡沫。在一定的角度上这个是确定的，我愿意和任何人打赌。过去二十多年来金融业兴旺发达的引擎和推动力是structured finance和证券化（securitization），投行20%到30%的收入来自证券化；过去20多年美国金融业的市值从5.2%的比重上升到23.5%，现在这一部分的价值正在失去，我们将拿什么来维持金融业的高收入？
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而现在，当我的MBA学习行将结束的时候，不得不说我学到了更多东西。圣加仑MBA教育有三大支柱：金融，marketing，和战略。战略课程学习的是一种结构化的思维方式，一开口就象是咨询公司来的；金融这里简直是超级强悍，基本功极其扎实，衍生工具极其深奥。Marketing也是一样，基础深厚，原理清晰，但是在厚重明晰的基础上生发的理论和工具却极为细腻和精致，令人叹服。这个大概就是强校之所以为强校的原因。我个人将宏观经济学作为自身修为的“第四极”。我们班大概就属我对宏观经济学最感兴趣了。学过了宏观经济学，我发现理解中国经济现象的思路非常清晰，拿布雷顿森林体系和现在的国际货币体系做对比也多有启发。希望以后两三个月有机会在这里就这些问题和大家探讨。这里我推荐David A. Moss所著的《A Concise Guide to Macroeconomics》（2007），我们教授说这是当前宏观经济学的圣经。
所以说，我的MBA主要任务还是学习。既然在MBA这种类似职业培训的体系里选择带有一点思辨色彩的学习，则下面的问题就是相关的了：为了什么学习？将来为了什么工作？这些本来不算问题的问题，突然在此时此地强烈地变成了一个问题。
我生于70年代。这一代人身上有强烈的时代给予的烙印。我们既然不能选择，就必得努力寻找。而在这里的一年学习中我的想法彻底改变。我从来没有这样真切地为身为中国人而自豪，为中国人的文化、传统、历史，为中国人的人情味而自豪。这种自豪不是要以贬低他人为前提，更多的是一种自得和自足。因为自古以来中国人民就是善良的，呵呵。
但是同样体会深刻的是当今经济、商业、金融的知识中心在欧美。那么就让我拿出中国人的勤劳来学习吧。
现代银行业的危机是什么？
谢谢邀请。樱桃番茄对于这个问题没有办法专业回答，因为自己不是属于这个领域的。这边在网上找了一些资料大家可以参考一下~
通过去年银行业从业人员相关数据显示，全部15家上市银行通过裁员等方式，员工数量整体减少大概3.1万人，其中工商银行、农业银行、建设银行和平安银行的人员流失数量最大。为何银行业要裁员呢？银行业发生了什么事？
中外银行大裁员
四大行的人员流失数量十分突出
15家上市银行员工人数变动数据显示，2017年有8家银行员工数量增加，7家银行员工数量减少，15家上市银行整体员工数量减少大概3.1万人。其中工商银行、农业银行、建设银行和平安银行的人员流失情况最为明显，2年流失约4.8万人。
除了中国的银行进行裁员，外国的银行也进行裁员。
据韩国媒体报道，韩国金融监管局发布了韩国银行业相关报告，报告显示2017年韩国银行员工总人数同比减少了3602人。不仅银行从业人员减少了，银行分支机构也大规模被关闭，截至去年底，韩国银行业一共设立了6790个分支机构，相比上一年缩减了312家。这也是1999年最大的缩减数量。
德意志银行(Deutsche Bank AG)的管理委员会将在2022年年底前，在该行的零售部门裁减多达6000个职位，为这个新组建的部门裁员人数提供了初步估计。
银行业大裁员隐藏着什么秘密？
原因一：人工智能化机器替代人工
随着科技的发展，科技给人类带来了越来越多的便利，人工智能、机器人、自动化等已经渗入越来越多的行业，大大地提高了生产率，人类将面临“机器吃人” 的时代。
“机器吃人”时代的来临，人工智能、机器人和自然语言处理将使各种程序简化。有人预测，金融行业将是人工智能冲击的第一个对象。因为人工智能投入大，风险大，周期长，回报慢，如果能更快得到回报，金融业是最佳选择。也因为金融行业人才成本最高，虽然人工智能投资的一次性成本很高，但长期看是一劳永逸的。
原因二：移动金融服务取代了银行柜面服务
随着网络科技发展，现在也已经渗透进了金融行业当中，互联网金融服务已经普及。我国，几乎所有银行推出了手机软件，用户登录之后能够查看交易记录，查看存款余额，另外也能够进行转账等操作，消费者也能够进行在线理财，购买基金等产品。互联网金融服务如此方便，逐渐取代柜台负面是大势所趋。
原因三：大批互联网金融公司新兴
除了传统银行业的互联网金融服务，银行之外出现了一大批新兴的互联网金融公司。这些新兴的互联网金融公司提供了丰富的在线服务，比如移动支付、在线理财、保险、消费贷款、小额贷款等，这些新兴的互联网金融公司蚕食了传统银行的业务。
银行业为何大幅裁员？人工智能替代人工，可以使得银行业可以缩减一些机构和减少一些员工；移动金融服务取代了银行柜面服务，人们对柜面服务的需求大量下降，柜面服务岗位需求也随之下降；新兴互联网金融公司蚕食了传统银行的业务，导致传统银行业务量在一定程度上有所下降，业务岗位需求也会随之下降。