上海证券交易所中小企业私募债券业务试点办法，公司债券发行与交易管理办法的管理办法？
《公司债券发行与交易管理办法》
第二条在中华人民共和国境内，公开发行公司债券并在证券交易所、全国中小企业股份转让系统交易或转让，非公开发行公司债券并按照本办法规定承销或自行销售、或在证券交易所、全国中小企业股份转让系统、机构间私募产品报价与服务系统、证券公司柜台转让的，适用本办法。法律法规和中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)另有规定的，从其规定。本办法所称公司债券，是指公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。
第三条公司债券可以公开发行，也可以非公开发行。
第四条发行人及其他信息披露义务人应当及时、公平地履行披露义务，所披露或者报送的信息必须真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
第五条发行人及其控股股东、实际控制人应当诚实守信，发行人的董事、监事、高级管理人员应当勤勉尽责，维护债券持有人享有的法定权利和债券募集说明书约定的权利。等等。
中小企业私募债流程是怎样的？
第一步公司决议 申请发行私募债券，应当由发行人董事会制定方案，由股东会或股东大会对下列事项做出决议： 1、发行债券的名称2、本期发行总额、票面金额、发行价格、期限、利率确定方式、还本付息的期限和方式3、承销机构及安排4、募集资金的用途及私募债券存续期间变更资金用途程序；5、决议的有效期6、对董事会的授权事项 需要重点注意事项： ① 确定发行规模、期限、募集资金用途等方案 ② 确定私募债受托管理人 ③ 确定担保方式（第三方担保/财产抵质押等），积极寻找担保方 第二步尽职调查 l、发行私募债券，应当由证券公司承销。证券公司履行其承销商职责，结合发行人情况开展相关尽职调查工作； 2、承销商应当按照交易所的有关规定编制私募债券发行材料并报送交易所进行备案 需要重点注意事项 ① 由于备案材料要求发行人提供具有执行证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计的最近两个完整会计年度的财务报告，因此需发行人提前与会计师事务所联系审计事宜 ② 发行人根据主承销商提供的尽职调查清单准备材料 ③ 主承销商可与其他中介机构一同进行尽职调查工作 第三步备案发行 l、交易所对备案材料进行完备性核对。备案材料完备的，交易所自接受材料之日起10个工作日内出具《接受备案通知书》 2、发行人取得《接受备案通知书》后，应在6个月内完成发行。逾期未发行的，应当重新备案 3、两个或两个以上的发行人可以采取集合方式发行。 4、合格投资者认购私募债券应签署认购协议。私募债券发行后，发行人应在中国证券登记结算有限责任公司办理登记 需要重点注意事项 ① 材料申报后与交易所积极沟通，做好反馈回复工作 ② 积极寻找债券投资人，做好宣传推介工作 ③ 选择最佳发行窗口，顺利完成发行工作 第四步转让服务 L、私募债券以现货及交易所认可的其他方式转让（证监会批准）。合格投资者可通过交易所综合协议交易平台或通过证券公司进行私募债券转让 2、交易所按照申报时间先后顺序对私募债券转让进行确认，对导致私募债券投资者超过200人的转让不予确认 3、中国证券登记结算有限责任公司根据交易所数据进行清算交收 需要重点注意事项 ① 材料申报后与交易所积极沟通，做好反馈回复工作 ② 积极寻找债券投资人，做好宣传推介工作 ③ 选择最佳发行窗口，顺利完成发行工作
私募基金购买流程是怎样的？
从投资人的角度，购买是持有一只私募基金的开端，从私募管理人的角度，购买发生在基金的募集环节，在此，我以管理人的角度简单介绍投资人如何参与购买私募基金。
监管层对私募基金募集流程规范规定如下：
（1）特定对象确认
募集机构（直销则为基金管理人，代销则包括代销机构）应采取问卷调查等方式履行特定对象确定程序；募集机构通过互联网媒介在线向投资者推介私募基金之前，应设置在线特定对象确定程序。
投资者需要做调查问卷，筛选成为合格投资者，即该处的特定对象。
（2）投资者适当性匹配
募集机构应对私募基金进行风险评级，并根据私募基金风险类型和评级结果，向投资者推介与其风险识别能力和风险承担能力相匹配的私募基金。
（3）基金风险揭示
在投资者签署基金合同之前，募集机构应当向投资者说明有关法律法规，说明投资冷静期、回访确认等程序性安排以及投资者的相关权利，重点揭示私募基金风险，并与投资者签署风险揭示书。
投资者需要签署风险揭示书。
（4）合格投资者确认
募集机构应当要求投资者提供必要的资产证明文件或收入证明，合理审慎审查投资者是否符合合格投资者标准。
投资者要提供符合合格投资者的相应证明文件。
（5）基金合同签署
这个不用解释了，投资者需签署合同。
（6）投资者冷静期
基金合同约定给投资者设置不少于二十四小时的投资冷静期，证券投资基金自基金合同签署完毕且投资者交纳认购基金的款项后起算。募集机构在投资冷静期内不得主动联系投资者。
在这段时间内，投资者可以考虑是否真的要购买，如果不想购买，可以在这个时间选择放弃。
（7）回访确认
投资者在签署合同并认缴款项至少二十四小时后会接到募集机构的回访电话，如实回答关于合同和风险的一些问题就可以了。
总结下来，投资人要做的便是填写调查问卷，筛选为合格投资者，同时提供有关合格投资者的证明材料，再仔细阅读私募基金合同材料及相关风险揭示，在签署所有文件及认缴款项之后接受回访确认，基金一旦成立，基本可以算是认购成功。
谁能告诉我私募债中小企业私募债企业债公司债都有什么区别？
两者肯定不是一回事；企业债是上市大公司，一般是央企、国企之流用于募集资金发行的债券，；中小企业私募债是拟上市企业发行的票据，一般规模。资金等方面均不能和发行企业债的公司同日而语，私募债一般对新三板上市公司比较适合，不管是企业规模，资金流量等要求，拟上市新三板的企业最适合发行中小企业私募债。
中小企业非公开融资都有哪些方式？
所谓的非公开融资应该是指非公开债券市场融资，俗称私募债。不知道提问者是不是这个意思。
非公开债券市场融资的话有三种途径：
一是向中国银行间交易商市场申请非公开发行债务融资工具（简称PPN）。
二是向场内交易市场（即上海交易所或深圳交易所）申请非公开发行公司债券（简称非公开公司债）。
三是向场外交易市场（如北金所债权融资计划、**省小微企业私募债等）申请非公开发行公司债券。
无论从哪个市场申请发行，非公开发行公司债券都有一个要求：应当向“合格投资者”发行，并不得采用公告、公开劝诱和变相公开发行方式，每次发行对象不得超过200人。说白了，想发私募债还得自己找机构资金来源，注意，不能找个人，如果没机构认购的话，你就是备案成功了，也发不了的。所以说，在中国要发行私募债是很有难度的。也导致了很多人和企业，跨红线进行非法集资，走上犯罪的路。